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公司及全体董事保证公告内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导陈述或者重大遗漏。

开营网络股份有限公司(以下简称“公司”或“开营网络”)最近收到管理局出具的《开营网络股份有限公司年度报告问题函》(开营网络股份有限公司年度报告318号,以下简称“问题”)。深圳证券交易所中小板公司电子商务部。询问”。要求公司对有关问题进行解释。根据询价书的要求,公司对有关事项进行了认真的自查,现对询价书涉及的问题答复如下:_____

问题1。报告期内,贵公司实现营业收入31.34亿元,比上年增长15.2%。归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为16.1亿元,比上年增长136%。经营活动产生的现金流量净额为7.42亿元,比上年增长46.13%。请根据行业情况、经营情况和财务状况,说明贵公司营业收入、经营活动净利润和净现金流量同比增长的原因和合理。同时,请贵公司分析未来运营的风险,并针对相关风险和挑战指出是否存在潜在的绩效影响。以及对策。

报告期内,公司实现营业收入31.34亿元,比上年同期增加4.14亿元,增长15.2%。主要原因是2007年开营网报告期主游戏表现强劲,营收大幅增长。2017年8月22日,公司完成对浙江圣河网络科技有限公司(以下简称“圣河网络”)51%股权的收购,累计持股71%,将浙江圣河纳入合并范围,实现收入3.32亿元。元。具体分析如下:

公司拥有成熟的产品数据估计模型和市场预测能力,秉承游戏产品卓越的抛光态度,通过精细的作创造出长期优质的产品。在网络游戏业务方面,公司独家代理经营传奇盛世、蓝月传奇、凉山传奇、三国英雄、西沙等网络游戏。目前,“蓝月传奇”已持续18个多月占据了开通数量最多的服务,月流量最高超过2亿元,是市场上最成的网络游戏产品之一。

手游公司“全国奇迹”继续表现良好,累计实现流动收入75多亿元。公司经营“金传奇”,连续六个月名列华为应用名单第一。是市场上最好的传奇产品之一。

圣河网络具有强大的研发能力和精准的网络游戏市场定位能力。不断推出“蓝月传奇”、“凉山传奇”等网络游戏,以及“金传奇”、“龙腾传世”等热血沸腾的PK 手游,质量和管道数据能卓越。浙江圣河自收购日至期末实现收入3.32亿元。

根据GPC、CNG和IDC发布的数据,2017年中国游戏市场实际销售收入达到2036.1亿元,比上年增长23.0%。2017年,公司移动互联网收入728421568.89元,同比增长55.86%;游戏产品收入2405597574.69元,同比增长6.77%。

报告期内,公司实现净利润16.1亿元,比上年同期增加9.28亿元,增长136%。净利润增加的原因如下:除营业收入增加外,营业成本、销售费用和投资收入的变化均对净利润产生影响。

(2)营业成本减少7.4亿元,主要是独家代理游戏收入比重增加,独家代理游戏份额比重较低。

(4)投资收益增加5.13亿元,主要系本公司合并前持有的股权重新计量及不同控制下的本公司网上购买日产生的利润3.85亿元。此外,公司处置长期股权投资的投资收益增加1.68亿元。

经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加2.34亿元,增长46.13%,主要是公司营业收入和净利润大幅增加,经营活动产生的现金流量健康。

企业经营活动产生的净现金流量变动率与净利润变动率之差主要有两个原因。一方面,对不同控制下的浙江圣河网络科技有限公司的收购所形成的巨大投资收益没有实际的现金流入,另一方面是业务收入的急剧增长所导致的。应收账款相应增加。因此,净利润的增加高于经营活动产生的净现金流量的增加。

未来经营风险主要包括市场竞争加剧的风险、人才流失的风险以及业务类型和规模扩大带来的经营管理风险。

为应对上述风险,公司一方面深入经营游戏业务,另一方面不断拓展新业务,围绕“游戏+内容+互联网高科技”的战略部署,不断寻找新的市场热点和同一行业的机会。加强产业链上下游实力,拓展海外市场,提升公司核心竞争力;公司高度重视专业人才的培养与挖掘,并通过长期的沟通与合作为员工搭建良好的文化创意和技术创新互动平台,为公司的可持续发展提供强有力的人才。只有这样才能保证。公司将继续完善公司治理结构和组织结构,积极梳理各业务部门和内部分工的定位,调整资源配置,最大限度地提高内部资源效率,加强建设。企业文化建设,加快公司整体空间布局调整。

公司面临的经营风险是游戏行业经过多年快速发展后所面临的一个普遍问题。公司积极采取各种措施进行有效防范,经营业绩稳步增长,无潜在业绩影响。

第二十一条母公司应将其所有子公司(包括母公司控制的个别主体)纳入合并财务报表。

控制是指投资者对被投资单位具有控制权,通过参与被投资单位的相关活动而享有可变收益,并有能力运用控制权影响被投资单位的收益金额。

第九条投资者享有现时支配被投资单位有关活动的权利,不论实际行使与否,均视为对被投资单位具有控制权。

第十七条投资者从被投资单位取得的收益,因被投资单位业绩的不同而可能发生变化的,视为享有可变收益。投资者应根据合同安排的质而不是回报的法律形式来评估回报的可变。

2017年7月26日,Kying召开第三届董事会第十九次会议,2017年8月11日,Kying召开第四次临时股东大会。会议审议通过了《关于公司对外投资的议案》。公司持有盛河网络股东金丹良51%的股权,出资16.65亿元,收购后持有盛河网络71%的股权。2017年8月22日,胜和网络完成股权转让业务变更登记手续,取得了胜州市市场监督管理局颁发的营业执照。公司以完成相关变更为纳入合并范围的时间点。

收购后,开营网与圣河网的总持股比例达到71%。同时,开营网络对胜和网络的业务决策具有主导控制,对公司的相关利益具有主导决策权。因此,本公司按照《企业会计准则第33-11号——合并财务报表》纳入合并范围,符合相关准则。

根据《企业会计准则第33-11号--合并财务报表》应用指南:企业通过多次交易分步实现不同控制下的合并。在合并财务报表中,首先应当将分步交易各步骤的协议条款与各步骤取得的各自的股权比例合并。为确定分步交易是否属于“一揽子交易”,获取了收购对象、收购方式、收购时点、对价等信息。如果不属于“一揽子交易”,在合并财务报表中还应当区分企业合并的类型,分别进行会计处理。非同一控制下的企业分步合并,在购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入本期投资收益;购买日之前持有的被购买方股权涉及权益法。其他会计综合收益和其他所有者权益变动,于购买日转为当期收益。

2017年8月,凯盈收购了盛合网络51%的股权,2016年,凯盈网络股份有限公司(以下简称“上海凯盈”)全资子公司上海凯盈网络科技有限公司(以下简称“上海凯盈”)收购了盛合网络20%的股权。公平。这两个交易是和的,不需要整个交易来实现完成的商业成果。因此,经过慎重判断,本次收购不属于“一揽子交易”,而是属于不同控制下企业的逐步合并。本公司严格按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定进行会计核算。

2016年,上海凯英以200000000.00元的对价收购了盛合网络20%的股权。2017年8月22日,凯盈网络以1606500000.00元的对价收购圣河网络51%的股权。合并前持有的股权在合并日的公允价值为630000000.00元,净资产的公允价值可辨认。网络享有的净资产为154617871.39元(217771649.84*71%),最终商誉为2081882128.61元(1606500000.00+630000000.00-154617871.39),占网络持有股份总数的71%。同时,本次收购按照《企业会计准则第33-11号——合并财务报表》和《会计准则解释第4号》的规定以及本年度附注八至十一节合并范围的变更进行会计处理。2017年报告披露,合并范围成立日前持有的被购买方股权在合并范围成立日按照公允价值重新计量,公允价值为630000000.00元,相关收益为385617183.17元。

2.第二步。公司主营业务是否与圣河网络主营业务具有显著的协同效应,贵公司进入相关领域后在人才、技术、客户资源等方面是否有足够的积累和原因。

盛和网络成立于2011年,是中国著名的网络游戏和手机游戏的开发者。拥有经验丰富、专业化程度高的大型研发团队。核心人员具有多年的开发运营经验,成熟的研发技术,高度掌握市场游戏风格,尤其擅长制作ARPG网络游戏,具有快速的产品开发能力。蓝月传奇是由盛和公司开发的大型多人在线游戏(arpg)。它可以实现跨平台、跨服务器的大量用户与场景游戏的交互。2016年,“蓝月传奇”突破11亿元,荣获金陵奖“玩家最喜爱的网络游戏”和1717173游戏风云榜“年度最受欢迎的网络游戏”。圣河网络开发了“凉山传奇”、“王传奇”(手游)、“蓝月传奇手机版”等游戏。圣河网络凭借其卓越的研发实力,在游戏行业拥有良好的声誉和品牌,并与腾讯等知名知识产权方、国内知名游戏运营商以及360、SPADE交互、PL等国内知名游戏平台建立了密切的合作关系。Ayful,7公里7公里。

通过此次股权收购,凯盈网络获得了盛河网络优秀的生产团队和研发团队资源,并利用公司多年的游戏运营经验,进一步发展成为产业链,完善了产业链布局。开营网络将充分发挥其多年的网络游戏行业运营经验和多渠道获取优质IP的综合能力,增强网络游戏自主研发能力,增强企业的核心竞争力。公司致力于将公司发展成为网络游戏行业的龙头企业和全方位的综合互联网服务提供商。开营网与圣河网将建立合作关系,未来双方在业务层面的合作将更加紧密。这将有助于公司扩大网络游戏产业链,提高综合竞争力,为公司增加新的利润增长点,符合公司的发展战略和全体股东的利益。

此次收购势必对开营网和圣河网的主营业务产生显著的协同效应,使各方能够更有效地配置资源。

凯英收购圣河网络后,积累了人才、技术和客户资源,主要集中在以下几个方面:

圣河网络自成立以来一直定位于研发企业。其核心员工在互联网行业有多年的经验,在游戏开发和运营方面有丰富的经验。截至2017年12月,圣河网络研发人员163人,占圣河网络人员的86%,形成了完整的技术团队、艺术团队、测试团队和策划团队。公司核心团队保持稳定。多年来,公司的核心团队成员长期合作,领导了几款成的运营游戏的开发。同时,公司始终注重人才队伍的培养和建设。大部分关键员工都参与了蓝月传奇、凉山传奇、金传奇(手游)等产品的开发。他们在网络游戏策划、程序、艺术、运营、市场、运营维护、客户服务等方面积累了成的经验,公司的许多技术人员是公司网络游戏知识产权的主要作者。掌握网络游戏开发运营的核心技术,具有较强的持续创新能力。随着圣河网络研发团队的成长和成熟,研发协作能力不断增强,研发水平不断提高,市场拓展能力迅速提升。圣河的网络管理、运营和市场定价能力正在逐步显现,这完全可以满足每年许多新游戏的持续发展。成熟、高效、专业的研发团队为神河网络的未来发展奠定了坚实的基础。开营网、圣河网将以各种方式激励技术团队,保持核心技术人员的稳定和积极。

圣河网络自成立以来,一直坚持高质量游戏产品的推广策略,努力提高产品质量,致力于打造能被公众认可和喜爱的高质量网络游戏。本公司的主要产品“蓝月传奇”与其他ARPG游戏相比,在游戏玩法上独树一帜,作简便,带给玩家非凡的游戏体验。截至2017年底,“蓝月传奇”注册用户1.34亿人,创建角色约4000万人,每天活跃用户180多万人,开通服务1万多组,每天新增用户30-50万人。截至2017年底,自来水总量超过26亿,月自来水峰值达到2.3亿。据9K9K统计,“蓝月传奇”在2016年排名第三,曾在2017年冲到第一位。在由07073游戏网赞助的2016年金钟奖评选中,“蓝月亮传奇”获得了除年度杰作外最受欢迎的游戏奖。随着蓝月传奇、凉山传奇、金传奇等热门游戏的推出,盛和的网络游戏研发能力得到业界认可。目前,9-10手机游戏和2-3网页游戏已经建立并将推出,研发能力相对较强。圣河网络已成确立了国内大型知名网络游戏开发商和移动游戏开发商的市场地位。收购凯鹰网络势必会增强公司自身的研发技术和能力,并不断提高公司在行业内的研发竞争力。

随着市场地位的稳定和盛河大型知名网络游戏开发商品牌的提升,盛河网络在2016年中国蓝月传奇成的帮助下,完成了凉山传奇的定制开发。,国王传奇(手游)和传奇世界网页版,并扩大新游戏。客户群。随着期权和定价权的增强,圣河网络已与大型发行商和平台展开合作。未来,圣河网络将立足于强大的研发能力,增加游戏资源储备,从游戏运营向业务和技术服务业务方向拓展新客户,进一步优化收入结构,不断丰富利润。网络的增长点。

开营的xy.com网络游戏平台自推出以来,已推出近100款顶级网络游戏,涵盖角色扮演、模拟场景、休闲体育、战略策略等游戏类型。许多由广泛的用户群体作的游戏仍然具有非常出色的能,并在主要的网络游戏中排名。在列表的顶部。通过与胜和网络优势的整合,研发实力得到了极大提升,公司核心竞争力得到了增强。未来,公司将继续推进内生主业双轮驱动和对外并购,积极并购优秀研发团队,实现产业链深度整合。

问题三:截至报告期末,贵公司应收账款账面价值为10.50亿元,同比增长90%,占贵公司总资产的16.74%,同比增长3.48个百分点。请贵公司进一步披露:

(1)结合贵公司报告期内应收账款销售情况、销售方式、信用政策的变化,分析说明贵公司应收账款余额变化的原因,是否对收回情况进行监督。贵公司报告期的应收账款中是否有足够的应收账款,是否制定了相应的应收账款政策,是否允许存在应收账款坏账。规定是否充分。

(1)公司2017年推出的“金传奇”等新游戏多采用联运模式,报告期内大幅增加了对联运渠道提供商的应收账款;

(2)公司新产品“金传奇”和“阿拉德之怒”在2017年第四季度得到大力推广。营业收入大幅增加,这部分营业收入的增长主要反映在第四季度末多式联运渠道经营者应收账款的增长,这些都在公司的多式联运应收账款中。在渠道信用期内,公司2017年末应收账款同比大幅增加。

(1)为明确业务部门和财务部门对应收账款工作的责任,业务部门需要确保应收账款的安全、及时收回,而财务部门需要定期进行年龄分析,a配合业务部门做好应收账款的管理和维护工作;

(2)财务部建立对账系统,实时在线查询收款情况,每月及时向账龄较长、欠款金额较大的客户反馈,协助商务部追回资金;

(3)营业部定期通过邮件等书面形式对欠款金额较大的客户进行应收账款确认,并及时跟进催款,特别注意应收账款的逾期和异常变化。

问题四:报告期内,贵公司移动互联网和游戏相关业务毛利率分别为74.91%和69.42%,较上年同期分别增长27.95%和2.47%。请从产品结构、主要客户等因素分析贵公司及相关产品毛利率变动的原因和合理,并请咨询贵公司同事。与同行业其他公司相比,贵公司与同行业其他公司的移动互联网和游戏相关业务毛利率是否存在显著差异。如果是,请说明原因。

根据业务结构,开营主营业务收入包括移动互联网产品收入和游戏产品收入。2017年分别为7284215万元和2455975万元。毛利率分别为74.91%和69.42%。毛利润同比增长27.95%,增幅2.47%。2017年毛利增长的主要原因是开营网不断提高运营效率,不断提高筛选、判断、发布优秀网络游戏的能力,不断积累游戏运营维护经验。保证了开营盈利能力的连续和稳定。

2017年,移动互联网产品毛利润同比增长27.95%。移动互联网产品的收入主要来自自主手游平台上的游戏产品分销。自主手游平台只需与开发者分享费用即可。自主手游平台代理游戏发行毛利率高于第三方平台,移动互联网产品毛利率整体高于同期。

2017年,游戏产品毛利润同比增长2.47%。主要原因是2017年开营网络代理在行业内经营了许多优秀的游戏产品。特别是独家代理手机游戏和网络游戏的质量不断提高,数量不断增加,推广力度不断加大,收入不断增加,独家代理游戏收入比重不断增加,独家代理游戏份额比重相对较低,且d游戏开发商的股权费用略有下降,导致游戏产品毛利率同比上升。

2017年,由于正常业务结构的调整,移动互联网及游戏相关服务毛利率发生变化,属于正常变化范围。

2.第二步。结合同行业公司的情况,说明移动互联网和游戏相关业务毛利率与同行业公司的变化趋势是否存在显著差异。

数据来源:巨人网络集团有限公司、芜湖市顺荣三旗互动娱乐网络技术有限公司、北京昆仑万威科技有限公司2017年度报告。

上述游戏公司2017年同行业相关业务毛利率为71.70%。其中,大型网络游戏相关业务毛利率为80.99%。三七互动娱乐网络游戏和手机游戏的毛利率分别为66.86%和76.49%。昆仑全球增值服务收入游戏营收毛利率为61.50%,凯、移动互联网营收毛利率为74.91%,游戏产品营收毛利率为69.42%。与同行业毛利率相比,凯盈网络与同行业毛利率差异不大,在行业正常价值范围内,是合理的。

问题五:截至2017年底,贵公司商誉净额为20.95亿元,占资产的34.33%。请贵公司进一步披露:

(1)贵公司已取得圣河网络确认相关商誉20.81亿元。请说明上述商誉的计算方法、计算过程、会计处理以及是否符合企业会计准则的规定。

根据《企业会计准则应用指引第33-11号——合并财务报表》,并购圣河网络的会计处理是通过多次交易逐步实现不同控制下企业的合并。会计处理的规章制度详见第二题,盛和网的相关标准和会计处理。

2017年8月,凯英网收购圣河网51%股份后,圣河网累计持股比例达到71%。根据《企业会计准则第33-11号—合并财务报表》和《会计准则解释第4号》的规定,本公司将圣河网络纳入集团合并范围,并在附注中说明。上表所示商誉金额2081882128.61元,相关利润385617183.17元,按公允价值重新计算。

(2)贵公司对圣河网络综合管控和业务管理的主要措施和实际效果的补充披露。说明圣河网络内部控制是否有效,核心管理团队是否稳定,关联公司经营管理是否严重依赖个人,分析圣河网络。经营风险及相关控制情况。

财务管理:圣河网络财务部按照国家统一的会计准则体系开展财务工作,根据完整、正确的会计记录和其他相关信息编制财务报告,实现全面的财务管理。耳鼻喉科,真实数字和准确计算。盛和网络负责人和财务负责人定期向集团管理层报告子公司经营状况、财务状况和经营业绩。

资金管理:圣河网络财务部严格现金管理,严格按照授权审批办理资金业务。审查批准人应当在授权范围内审查批准,不得超越授权审批权限。子公司的资金支付需要向公司提交审计权限。每笔预付款需经公司副经理审批后,由公司基金经理审核。

预算管理:圣河网络定期向公司报告财务预算和决算,包括季度财务报表、半年度财务报表和年度财务报表。

盛和网络定期向公司管理层汇报重要业务的进展情况。同时,盛和网络的主要经理定期向公司管理层汇报业务。升和网副总裁以上岗位的出入,应报公司管理层批准。

自2017年8月圣河网并入开营网以来,业务稳步发展,游戏项目研究稳步推进。从购买日起至2017年底,胜和实现净利润3.32亿元,从购买日起至2017年底,胜和实现净利润2.73亿元,超过购买时约定的2017年承诺净利润2.7亿元。结合胜和网络的优势,凯英的研发实力和核心竞争力得到了极大提升,带来了新的利润增长点。

圣河网络核心管理团队稳定。自收购以来,高级管理人员和核心人员没有离开公司。同时,圣河网络不断优化和提高了管理团队从收购到现在的梯度。从部门经理、董事、高级董事到分管各项业务的副总裁,圣河网络拥有完善的人员配置和职能,不存在严重依赖个人人员的风险。

(2)市场竞争加剧的风险:目前,网络游戏、移动游戏和移动应用分发服务的消费需求持续强劲,进一步受到,市场规模迅速扩大,具有良好的利润空间。然而,随着市场利润率的逐步开放,市场潜力将进一步释放,更多的主体将试图进入这个领域,市场竞争将更加激烈。

(3)核心人才流失风险:对于游戏和互联网行业来说,是否有足够的人才是企业具有核心竞争力的关键因素。人才资源是游戏和互联网行业的核心资源。圣河网络的管理团队和核心员工多年来一直在游戏和互联网行业工作,具有强大的产品开发和业务谈判能力,丰富的市场开发、客户服务、运营维护经验和稳定的渠道资源。因此,保持人力资源的稳定对于公司的可持续发展至关重要。

(4)商誉减值风险:根据《企业会计准则》第20号企业合并的规定,在非同一控制下的企业合并中,购买方的合并成本与购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额合并中确认为商誉。目前,凯英在线报告中对圣河在线商誉的收购金额为20.81亿元。按照企业会计准则的规定,商誉不摊销,但需要在以后每个会计年度终了时进行测试。如果被购买方的业绩下降或损失,或经营状况不符合预期,可能存在商誉减值的迹象。商誉一旦发生减值,将直接影响开营网络的当期利润。

(5)应对措施:为应对上述挑战,圣河深耕游戏业务不断拓展新业务,不断提升核心竞争力;重视专业人才的培养和挖掘,构建良互动平台。为员工进行技术创新,为公司的可持续发展提供人才保障;并不断关注战略的实施。行业最新的法律法规应及时配合政府和管理机构的工作,确保自身业务和经营的合法和合规,最大限度地降低潜在的政策风险。

(3)年度审计人员关键参数的补充披露,包括预测收入、长期平均收入增长率、未来经营利润率和折现率,与相关子公司以往业绩比较,董事会批准的财务预算,行业y研究报告和行业统计,并结合商誉减值。测试过程及其他因素表明,商誉减值准备在报告期内是否充分、合理,是否符合企业会计准则的要求。邀请年度审计师发表专业意见。

年度审计意见:截至报告期末,开营公司合并财务报表商誉系由上海乐滨文化传播有限公司2726118.81元、上海志展网络科技有限公司4家不同控制下的公司合并形成。有限公司6068907.73元,上海积智网络技术有限公司4866.7元。浙江圣河网络技术有限公司60.85元,2081882128.61元,合计2095543916.00元。

其中,鉴于上海乐宾文化传播有限公司、上海指点网络技术有限公司、上海吉时网络技术有限公司合并形成的商誉在不同控制下,由于被投资单位为非上市公司,故市场不活跃,企业处于起步阶段,项目仍处于研发阶段。因此,公允价值不能可靠取得,因此我们以未来现金流量的现值作为可收回金额的基础。Kay Ying Network结合可预见期利润预测、行业规模增长率和同行业平均折现率计算现金流量折现值,并与期末净资产份额和现金流量之和进行比较。在合并层面上进行商誉减值测试。

上海乐宾的盈利预测主要基于网络剧项目与视频平台的合作。预计该网络剧将于2018年夏季开播。大部分收入将集中在2018年和2019年。预计2018年营收2.28亿元,2019年营收1100万元,2020年营收10万元,营收增长。与网络剧或综艺节目相关,2019年以后没有稳定的可预测项目,业务收入不适用于稳定的增长率。2018年、2019年和2020年的利润率分别为84.62%、75%和75%。主要公司承担的宣传推广支出预计集中在2018年初,以后年度不再发放。健康,符合行业特点。开营网是指上市公司中同行业的类似公司,如华谊兄弟、中国电视媒体、松城演艺、新文化等公开披露信息。综合考虑加权平均因素,确定上海乐宾文化影视产业现金流折现率为12.93%。2017年末,上海乐宾文化传播有限公司经审计净资产为-3271794.96元,开营网占比(截至2017年12月31日为80%)为-3271794.96*80%=2617435.97元,合并商誉为2726118.81元。经测试,现金流量折现值为23605000.00元>期末净资产份额与合并层面商誉之和=-2617435.97+2726118.81=108682.84元,商誉未发生减值。

开营网的大规模用户被开营网收购后,可以引导其平台业务,并有望长期运营。本盈利预测主要基于上海团队所在行业的平均增长、市场规模和需求,同时考虑到上海团队长期积累的行业经验和资源。2018年至2022年,上海漫画预计营业收入85万元、102万元、122.4000元、146.88万元、1766.6万元。上海漫画公司全年营业收入估计为1762.6万元。未来年度收益规划较为稳健,参考同行业上市公司昆仑万维、三七互动娱乐、完美世界、旅游网、掌上游乐科技、天神娱乐、巨人网、世纪华通等相关数据,以及网络上海喜剧预测期的年复合增长率约为20%,未来平均年利润率为25%。考虑到目前我公司项目的研况,与行业增长率相比,预计将是谨慎可行的。同时,确定上海所处的网络游戏产业现金流折现率为13.70%。2017年末,经审计净资产-2377533.90元,开营网占比(截至2017年12月31日100%)为-2377533.90元,合并商誉水平为4866760.85元。经测试,现金流量折现值为2736300.00>期末净资产份额与合并层面商誉之和=-2377533.90+4866760.85=2489226.95元,商誉未发生减值。

鉴于不同控制下的圣河网合并所产生的巨大商誉,由于圣河网是一家成熟的游戏研发公司,游戏相继推出,其中许多已经形成了大量流水线游戏,有许多比较由于公司和案例在市场上,公允价值能够可靠地获得,因此采用公允价格。商誉减值测试中,资产组可收回金额的计算方法为净值减去处置费用。开营网络聘请天元资产评估有限公司出具天元资产评估报告第0135号[2018]。采用资产基础法和市场法分别对浙江圣河市2017年12月31日所有者权益的市场价值进行了评估。市场法评估结果为34.28亿元。在。评估方使用的评估模型:被评估单位股东权益总额=(可比交易案例调整后的动态市盈率*被评估单位预计利润)+盈余基金+非经营资产-非经营负债事件。

评估人员通过查询产权交易所、cvsource和wind信息的交易信息平台,收集2015年以来互联网游戏公司的股权交易案例,最终选择7个交易案例作为可比案例。

七个交易案例中的目标公司主要从事研发游戏业务,与盛河网络的业务内容相似,具有可比。

被评估单位股东权益总额=(可比交易案例调整后的动态市盈率*被评估单位预计利润)+盈余基金+非经营资产、非经营负债

(1)我们对上海乐宾文化传播有限公司、上海搜网科技有限公司、上海慈世网络科技有限公司商誉减值测试中使用的参数进行了审查,并结合现有的支持依据和情况进行了评估。同行业,给出了各盈利预测指标变化的合理。分析并重新计算折现率。

(2)我们获得并审阅了天元资产评估有限公司出具的天元资产评估报告第0135号。评估机构与浙江圣河网络技术有限公司没有关联关系,具有证券、期货相关业务资格,具有为上市公司提供评估服务的和能力。

(3)评估人员使用的评估模型:被评估单位股东权益总额=(可比交易案例调整后的动态市盈率*被评估单位预计利润)+盈余资金+营业外资产-营业外负债,以及评估人员使用的基本财务数据与我们的审计数据一起维护。一致;2017年,绩效承诺超额完成,评估人使用的预计现金流回收时间无偏差;市场法使用的选定交易案例均为可比的游戏研发公司;我们相信评估人评价者选择的评价方法和参数是合理的。

综上所述,键控商誉减值测试流程合理,商誉减值准备充分,符合企业会计准则的规定。

(4)请进行商誉减值对利润的敏感分析,并说明防止商誉减值的主要管理措施。请充分提醒我们未来商誉减值的风险。

注:敏感分析中,因预计净利润减少导致的资产组组合可收回金额减少,视为商誉减值。

制定统一的考核标准和激励措施,鼓励创新,不断提高并购公司的竞争力;在人力资源方面,加强对并购公司人员的统一管理,实现全面考核,建立有竞争力的薪酬体系。d最大限度地留住核心人才;在成本控制方面,增加强有力的预算编制和执行,有效的成本控制;在日常业务管理中,业务流程整合在同一个系统中,加强对关键节点的集团控制,整合优化配置资源,实现业务专业化,进一步增强市场议价能力,为公司贡献超额利润。

根据《企业会计准则第8.1号—资产减值》第23条的规定,企业合并形成的商誉至少应当在每年年末进行测试。如果目标公司的经济、技术或法律环境及其在未来经营的市场发生重大变化,将对企业产生不利影响,或者经济绩效已经低于或将低于预期,目标公司的净公允价值和资产将产生商誉分享标记的公司投资组合。投资组合预期未来现金流量现值低于其账面价值的,应当确认商誉的减值损失。由于合并商誉对开营网络财务报表的重要,如果存在减值迹象,并计算商誉减值损失,可能对开营网络财务报表期间的经营业绩产生不利影响。

问题六:2017年,贵公司实现营业收入33.34亿元,其中网络游戏收入占比90%以上,分为自主经营和联合经营。请进一步披露:

(二)企业不保留通常与所有权相联系的继续管理权,也不对售出的商品实施有效控制;

根据不同的运营平台,凯盈网络销售商品,收入确认标准和确认时间的具体判断标准可分为两种形式:运营和联合运营。

在自主经营模式下,凯鹰网络通过自主研发游戏或代理游戏(包括独家代理)获得游戏产品的经营权,然后利用自己的游戏平台发布和经营游戏产品。开营网负责游戏的运营、推广和维护,统一管理在线广告、在线客服和充值收据。玩家直接在游戏平台注册进入游戏。在游戏中,玩家通过充值获得虚拟货币,然后使用虚拟货币购买和使用游戏道具。

由于玩家购买虚拟道具后无法归还,实际使用虚拟货币购买虚拟道具时,凯盈网络将商品所有权的主要风险和回报转移给了玩家,因此是时候确认收入了。

在联合经营模式下,凯鹰网络通过自主研究或代理(包括独家代理)获得经营游戏产品的权利。除了在自己的平台上发布和运营外,还与一个或多个第三方游戏平台合作,共同运营游戏。在联合经营模式下,游戏产品收入确认时机如下:

(1)对于凯英网自主开发的游戏,根据与第三方联合运营商的合作协议,双方核对结算后,以及玩家实际使用虚拟货币进行支付时,确认计算出的份额。rchase虚拟道具。

(二)凯盈网络以代理的形式取得游戏产品的代理权,并按照联合经营协议约定的比例将其分成若干部分,以公司与联合载体后的股份数额确认营业收入。检查数据,确认正确。

公司官网运营的自有网络游戏:在道具收费模式下,玩家实际使用虚拟货币购买虚拟道具时确认收入。

在公司官网上经营的合作网络游戏,公司与网络游戏平台合作经营的网络游戏:按协议取得合作伙伴提供的账单,经双方审核后确认收入。

根据游戏运营平台的所有权划分,公司的网络游戏运营模式主要包括平台运营和第三方平台联合运营两种运营模式。

在自主经营模式下,公司通过代理商、第三方或开发者的形式获得网络游戏产品的代理权,然后通过自己或第三方渠道发布和经营网络游戏产品。在运营模式下,公司全面负责游戏的运营、推广和维护,统一管理在线广告、在线客服和充值回单。玩家通过上述渠道注册并直接进入游戏。通过给游戏充值获得游戏中的虚拟货币,他们使用虚拟货币购买游戏道具。当游戏玩家使用虚拟货币时,公司确认游戏玩家的实际充值以及他们作为业务收入所消费的金额。

据年度审计人员介绍,开营网主营游戏产品在自主经营和联合经营模式下的收入确认时间和政策是合理的,符合企业会计准则的有关规定。

(2)贵公司确认销售收入的具体依据,销售收入确认的内部控制设计安排,以及如何保证与游戏运营收入相关的作流程、后台数据结算单、返回单、投资部的真实和准确。它是年度审计员,提供专业意见。

商家通过各种网络渠道、各种行业会议等信息获取合作伙伴的各种资源和信息,并调查其资质和实力,向企业推荐合适的游戏和支付渠道,组织项目决策。ING集团(业务主管、业务主管、业务部门)。对总经理和业务部副总裁进行讨论和评审。在双方就合作条款达成一致后,商务人员负责将待定合同上传至办公自动化系统,按照公司的“合同管理制度”进行合同评审和签订流程。

项目运营团队制定统一的接入标准,产品开发提品信息和技术接入文件,业务部门提供平台统一接入的第三方平台。进入工作经测试人员验证后,产品正式上架。

产品上架后,运营部每天对产品数据进行实时监控和管理,包括ARPU、活跃用户、登录用户、支付账户、游戏充值、消费等。发现异常及时与第三方平台沟通处理。

对于大型游戏项目,运营部还定期(每周和每月)收集、分析和总结相关运营数据,评估产品的运营状况,形成评估报告给管理层,并据此选择适当的运营活动。以确保产品能够留住用户并将其转化为忠诚的游戏。家。

在每个结算周期结束时,营业部使用第三方平台的数据对公司的数据库记录进行检查,以检查是否存在数据差异,差异是否在合理范围内。正确核对后,在收入系统中启动收入结算流程,提交部门负责人、数据中心、财务部进行销售核算验证确认。财政部开具相应的发票,业务人员发票系统在收到确认后将发票发送给第三方平台。在后一部分中,业务人员定期以书面形式(如邮件)与重要合作伙伴核对交易,以确保交易的准确。

从渠道选择、合同签订、产品准入、数据监控、收入成本结算、发票开具等环节,凯盈网络制定了一系列完整的管理体系,确保销售收入的准确和真实。

我们了解和评估开营网络销售和收货业务流程的内部控制。我们对重要的游戏进行抽样,并进行遍历测试。我们还测试了内部控制对关键控制点的有效(记录和转移充值、按持股比例核算、核对数据账单、核对收、收)。

2.第二步。通过营业收入平台进行内部控制检查,包括系统运行管理环境、系统运行维护、系统数据安全管理、执行程序的开发和变更。研究发现,在应用系统、作系统、数据库、程序和网络的管理方面没有重大缺陷。确保游戏背景数据和业务收入平台数据不被未经授权的数据更改;

第三条:通过对用户行为的检查,分析了用户的补充和登录行为,并对特殊用户的个别行为进一步分析了异常作数据。经验证,在收入确认过程中,异常用户形成的充值数据已被有效消除,不影响当前财务数据。

我们认为,开营网销售收入确认的内部控制设计和实施是有效的,能够保证游戏运营收入涉及到的业务流程、后台数据结算单、付款退回单的真实和准确。

(3)请提供关于年度审计人员在年度审计过程中所采用的审计程序和范围的其他信息,包括但不限于:经营收入(特别是海外收入)的验证方法和范围,以及运营成本和期间费用,并明确披露业绩验证的覆盖范围,并明确具体要求。对核查方式、核查范围的充分、核查结论的有效发表明确意见。

年度审计意见:为保证年度审计过程中业绩真实所采用的审计程序和范围,包括但不限于:业务收入(特别是境外收入)、经营成本和期间费用的验证方法和范围如下:

本次核查的范围为开营网2017年的经营情况、主要客户和供应商、营业收入的真实、营业成本的真实和完整、员工的工资和费用以及期间的费用。

根据开营网的业务模式,对游戏收入进行了检查,检查收入占报告期业务收入的比例规定如下:______

(1)对用户登录、充值、消费行为进行系统控制测试,验证用户行为记录后台数据的真实、准确和及时。

(2)通过识别对财务报告有重大影响的信息系统,包括财务系统和业务收入平台。对系统运行管理环境、系统运行维护、系统数据安全管理、执行程序的制定和变更等全部信息进行内部控制检查。确认在应用系统、作系统、数据库、程序、网络等的管理中是否存在对财务报告有重大影响的控制缺陷。

(3)通过数据库统计的方式,对验证范围内原始游戏数据的重要总体运行指标进行检查,包括对验证范围内每场游戏的充值消耗率、每月充值金额的数值分析。每个游戏,活跃用户,活跃支付者,工资比率,arpu,arpu数据平滑度分析;游戏登录和充值活跃时间分析;游戏充值渠道分布分析;游戏主渠道充值金额分布分析;内网IP充值金额统计分析。是;测试用户充值行为统计分析。检查整体用户登录、充值、消费行为是否有异常。

(5)查询凯盈网络与客户签订的主要网络游戏合作协议,按照合作协议的规则计算,并检查与财务会计收入是否存在重大差异。

(6)分析主要网络游戏与客户在合作协议中约定的比例与行业平均比例是否具有可比。如果交易定价(游戏行业通常按比例划分)不公平,可以通过追溯附加条款或补充协议的存在来重新评估定价的商业逻辑和合理。

(7)对开营网重要客户的交易及应收账款余额进行了函电。信函中采用了肯定的答复。对于不一致的答复,已编制差异调整说明以验证差异。已对未答复进行了替代试验。

(9)每月根据游戏分析,检查游戏收入变化是否符合行业特征(通常游戏充值流量达到充值峰值后开始逐渐下降,很难再出现第二个峰值,游戏收入是比例的并分析收入波动是否符合当前经营状况。匹配。

根据开营网的业务模式,对游戏成本进行核算。选择的游戏样本与问题2中选择的游戏收入样本一致。

(1)检查授权代理游戏在开营网络上的版权费摊销情况,并按合同规定的授权期限和金额将摊销金额重新计入成本。经计算,摊销金额准确。

(2)查询凯盈网络与主要网络游戏开发商签订的合作协议,按照合作协议约定的分享规则计算,看与财务会计费用是否存在重大差异。

(3)分析开营网与主要网络游戏开发商签订的合作协议中约定的比例与行业平均比例是否具有可比。如果交易定价(游戏行业通常按比例划分)不公平,可以通过追溯附加条款或补充协议的存在来重新评估定价的商业逻辑和合理。

(4)确认开营网主要游戏开发商的交易金额及应付账款余额。信函中采用了肯定的答复。对于不一致的答复,已编制差异调整说明以验证差异。已对未答复进行了替代试验。

(5)每月根据游戏分析,检查游戏成本变化是否符合行业特点(通常游戏充值流量达到充值峰值后开始逐渐下降,很难再出现第二个峰值)。游戏开发者的游戏成本与充值流量成正比),并分析了成本波动。作是否与当前期间匹配?

(6)检查每个游戏的运行情况,并检查是否有一种情况,即游戏的生命周期已经结束(或已经下架),不包括在相应的版税和溢价(不可退还)的成本一次。

(1)与相关账户核对期间费用项目,分析其核对关系的合理。根据分析,费用之间的关系是合理的。

(二)对证明文件进行抽查,并对支出进行会计处理。经核查,会计凭证与原始凭证一致,会计处理正确。支出是合理的。

经验证,开营网人工成本的计算方法是合理的。随着公司业务规模的变化,员工人数的增长和员工的工资支出也会发生变化,这与公司业务的发展相适应。

(五)观察重要期间(如月数激增、突然确认费用或近期末确认费用不足)每月费用的拆卸是否存在异常波动,并分析其合理。根据企业经营情况进行拆卸。经验证,不存在周期费用异常波动。

(7)选择大广告主对其广告账户的消费情况进行检查,并分析其营销支出在时间段内波动的合理。经核实,本期市场推广费金额合理。

(八)在市场推广费中确认重要广告主的交易金额和应付账款余额。信函中采用了肯定的答复。对于不一致的答复,已编制差异调整说明以验证差异。已对未答复进行了替代试验。

问题七:报告期末,贵公司可供金融资产账面价值5.37亿元,长期股权投资账面价值2.32亿元,合计7.69亿元,占总资产的12.6%。请根据相关投资签署的协议的主要条款和条件,详细分析和披露合并财务报表中各项投资的具体分类依据,并说明是否存在控制、共同控制或重大意义。NT对被投资单位的影响,是否存在需要拆分的衍生工具,公允价值是否可接受。通过计量,要求会计人员对相关分类是否符合企业会计准则的相关规定进行评价。此外,请补充披露减值测试的具体过程、减值准备的依据、是否充分合理。邀请年度审计师发表专业意见。

根据现行企业会计准则第2-11号《长期股权投资》,本准则所称长期股权投资,是指投资方对被投资单位的股权投资,投资方对被投资单位具有控制和重大影响,具体如下:以及合营企业的股权投资。开营网络控制的子公司已按照《企业会计准则第33-11号——合并财务报表》的有关规定纳入合并财务报表。合并财务报表中不反映长期股权投资。对于是否能够施加重大影响的判断,该准则定义为“投资者有权参与被投资单位的财务和经营决策,但不能控制或与其他方共同控制这些政策的制定。阿提斯”。根据证券监督管理委员会会计司2017年12月发布的《会计监督工作快报》(第8号、第45号),“会计部会计监督协调委员会第1号,具体会计事项监督口径”2017年定额:本公司有权向被投资单位派出董事,一般可认为对被投资单位享有权利。重要影响,除非有明确证据表明它不能参与财务决策。

其他不具有控制、共同控制和重大影响的投资,按照《企业会计准则第221号—金融工具确认和计量》执行。对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,在活跃市场中没有报价,公允价值不能可靠计量的,作为成本基础的可供金融资产核算;能够满足下列条件的金融资产:n以公允价值可靠计量,包括活跃市场中的公允价值,应当进行会计处理。公司不将股票投资和债券投资划分为其他三类金融资产的,作为可供金融资产处理。

注2:Spheream Inc.持有超过20%的股份。然而,由于卡宴网络持有优先股、无表决权、无控制权、共同控制权和重大影响,因此被归类为待售金融资产。

注3:智瑞创业投资企业(有限合伙)持有公司20%以上股份。但是,根据《投资合伙协议》第六章和第十八条的规定,合伙企业不设立投资委员会。普通合伙人决定其日常经营和投资活动,并作为一个单位出具普通合伙人的年度报告。通知告知有限合伙人其经营和投资情况。凯盈网络是有限合伙人,有权了解公司事务,但不参与日产的经营和投资,不具有控制、共同控制和重大影响,属于可供金融资产。我们于2017年获得了普通合伙人基金信息披露报告。2017年全年,智睿基金在的投资团队咨询了2500多个商业计划,讨论了近840个项目。其中2016年底投资项目1个,2017年完成投资项目16个,本基金总投资约7998万元。其中,2016年底完成的一个项目总投资400万元,2017年第一季度至第三季度完成的8个项目总投资5488万元,2017年第四季度完成的8个新项目总投资2110万元。截至2017年底,投资项目正常,无减值迹象。

在本次审计中,我们获取了企业各外商投资单位的投资文件(投资协议或股权转让协议)、被投资公司的章程,审查了凯盈网络的权利和义务、B的组成。董事会及被投资单位议事规则。对于有公开市场报价的股票和债券投资,我们查询并核实了资产负债表日或其附近的收盘价。我们认为,企业合并财务报表中可供金融资产和长期股权投资已按照企业会计准则的有关规定正确分类。以公允价值计量的金融资产的公允价值能够可靠计量,不存在需要拆分的衍生工具。

(1)本期资产市值大幅下跌,且由于时间推移或正常使用,跌幅明显高于预期。

(二)企业经营所处的经济、技术、法律环境和资产所在的市场在目前或者近期发生重大变化,对企业造成不利影响。

(3)本期市场利率或其他市场投资收益增加,影响估计资产期末现金流量现值计算折现率,导致可收回资产金额大幅减少。

(六)内部报告的证据表明,资产的经济状况已经或者将低于预期,如资产产生的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远低于(或者高于)预期的金额。

期末,开营网对所有被投资公司进行评选。详情见表1和表2。除下列三家公司外,本会计准则未出现减值迹象。

本期有三家存在减值迹象的被投资公司。一是以摊余成本计量的金融资产:上海逸普信息技术有限公司和深圳市普惠网络技术有限公司、深圳市云乐长翔科技有限公司,在对这三家公司进行减值测试后,分别投资于合资企业。NIES,减值准备已全部计提。

(1)截至本次询价发出之日,贵公司控股股东、实际控制人王跃的股权质押是否已触及清算范围,如已触及清算范围,请提供拟采取的具体措施、是否存在王跃持有贵公司股份以及贵公司控制权发生变化的风险。是否存在变化的风险?

截至本公告披露日,控股股东、实际控制人王跃先生持有的公司股份已质押395774666股,占公司股份总数的18.39%,占公司股份总数的85.75%。王跃先生的股权质押如果以前发生过,目前还没有触及清算界限。在这种情况下,将采取额外的保证金或提前还款措施来应对可能的清算风险;

截至本询价书发出之日,王跃先生在本公司的股份未发生变化,本公司的控制权不存在变化的风险。

(2)王跃资本链是否存在紧张关系,如有,请提供对贵公司可能产生的影响的补充信息,以及贵公司为保持、防止大股东违规占用资金的措施。关系;

公司询问王跃先生后,截至本公告披露之日,王跃先生没有严格的资金链,也没有影响公司的和非法占用资金。

公司严格按照有关法律、法规的规定,制定了防止大股东及关联方占用公司资金的管理制度,成立了防止大股东占用公司资金的领导小组,作为公司董事会成员。一、防止大股东占用公司资金的监督管理机构,大股东占用公司资金,影响公司的,公司有权要求有关责任人承担法律责任;赔偿公司的损失。

截至本公告披露之日,除上述质押股份外,王跃先生不存在其他权利被或处分的风险。王跃先生持有的本公司股份有其他权利受到或处分的,本公司将严格按照规定及时履行信息披露义务。